Sokan nem gondolkoznak hosszú távon, ha megtakarításról van szó, hiszen már annak is örülni kell, ha a hó végén marad valami a zsebünkben. Velük szemben viszont ott van az a szűk réteg, akik kimondottan az évtizedes futamidejű eszközöket keresik. Gyakran lehet azzal a tévhittel is találkozni, hogy teljesen mindegy mibe fektetünk be, hiszen tíz év alatt egy esetleges visszaesés is helyreállhat. Ez lényegében igaz, azonban ilyen hosszú időtávnál már óvatosabban érdemes kezelni pénzünket. A kockázatok mindig jelen vannak, így a befektetés vonatkozásában segítünk most néhány tippel!
Milyen kockázatok merülhetnek fel hosszú távon?
Egy befektetés kockázata számos tényezőből származhat. A legtöbben talán attól félnek, hogy a választott eszköz árfolyama bezuhan, így veszteséget szenvednek el. A hosszú távú megtakarítások kapcsán az is felmerül, hogy mi van akkor, ha egy nagyobb összegre lenne szükségünk, de pénzünk le van kötve, így nem férünk hozzá. Ez pedig még csak a jéghegy csúcsa.
Az említetteken felül számolunk kell a kamatkockázattal, a devizakockázattal, az inflációs kockázattal, a termékkockázattal, az országkockázattal és az emberi viselkedésből eredő kockázatokkal is.
Hosszú távra részvény befektetés lehet a megoldás?
Ha hosszú távban gondolkozunk, akkor jó megoldás lehet egy részvényindexet egy alacsony díjú ETF segítségével lekövetni. Ez olyan, mintha befektetnénk az egész piacra egyszerre, mindezt alacsony költségek mellett. Ugyanakkor a 10 éves időtáv ezen befektetés esetén még így sem feltétlen elég hosszú. A részvények többnyire jövedelmezőek és magas infláció esetén is képesek jól teljesíteni, azonban ez tényleg hosszú távú befektetés esetén lehetséges.
Gondoljunk csak bele, hogy már hosszú évek óta benne van pénzünk egy indexben vagy ETF-ben, majd a világtőzsdék 25%-os visszaesést szenvednek el. Hasonló volt a helyzet például 2020-ban. Ekkor a világgazdasági depresszió elkerülése érdekében kiváló lépéseket tettek a döntéshozók. Ezt pedig növekedés, majd inflációs hullám követte.
Ezzel szemben az is elképzelhető lett volna, hogy a tőzsdei visszaesést követően nem indulnak ismét növekedésnek az árfolyamok. A részvénypiacnak ez egy természetes velejárója: kedvezőtlen gazdasági körülmények esetén könnyedén elképzelhető egy 20-30%-os zuhanás. A tapasztalt befektetők ilyenkor szállnak be, hiszen egyszer valamikor újra fellendül majd a gazdaság.
Egy hasonló helyzet azonban aggasztó lehet, ha a 10. év végéhez közeledik befektetésünk. Hogyan tudjuk ezt elkerülni?
A válasz a kockázatkezelés!
Ahhoz, hogy a fenti helyzetet elkerüljük, megoldás lehet a kockázatkezelés. Ez többféleképpen lehetséges. A leggyakoribb megoldás, ha a portfóliónkba olyan eszközöket is választunk, amelyek ellentétesen viselkednek negatív események esetén. Ez azt jelenti, hogy ha ekkor a részvények árfolyama csökken, akkor a választott eszköz értéke emelkedik. Ezzel a lépéssel pedig kisebb lesz a veszteség, mint akkor, ha csak részvényt tartunk.
Vannak, akik portfóliójukat kriptovalutákkal tarkítják. Ez mögött az áll, hogy a részvények stabilabbak, míg a kriptovalutáknak nagyobb a hozampotenciálja. Mások ezzel szemben elkezdenek aranyba vagy aranyat tartó alapokba, indexekbe fektetni, hiszen az arany híres menedékeszköz funkciójáról.
Egyedül vagy bízzuk inkább profikra?
Lényegében megoldható, hogy mi magunk végezzük a kockázatkezelést diverzifikáció révén. Ez viszont alapos szakmai tudást és tapasztalatot igényel. Arról nem is beszélve, hogy nem hagyhatjuk hetekre-hónapokra változatlanul portfóliónkat, hiszen gyakran naponta szükséges döntéseket hozni. Ha pedig rosszul teljesít a portfólió, akkor sem szabad kétségbe esnünk, ugyanis meg kell oldanunk a helyzetet.
Ezzel szemben sokkal egyszerűbb dolgunk van, ha ezt a feladatot szakértőkre bízzuk. Nem csupán a kockázatmenedzsment, hanem a számunkra megfelelő befektetés kiválasztása kapcsán is átengedjük nekik a gyeplőt. Ez pedig kimondottan javasolt azon megtakarítóknak, akik még nem rendelkeznek komoly tapasztalattal a befektetés területén.
